繼2010年全球粗鋼產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的14.14億t,2011年全球粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)保持增長。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),今年前5個(gè)月全球64個(gè)主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)粗鋼總產(chǎn)量達(dá)到6.296億t,同比增長7.3%。除非洲外,全球其他地區(qū)粗鋼產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)增長。2010年10月底至2011年2月,國際鋼材價(jià)格快速上漲,但隨后板材和長材價(jià)格普遍再度下滑。
世界鋼動(dòng)態(tài)公司(WSD)指出,全球鋼鐵工業(yè)已經(jīng)步入復(fù)蘇軌道,鋼鐵企業(yè)的盈利能力恢復(fù)。鋼材需求增長,廢鋼、鐵礦石和煉焦煤等煉鋼原料價(jià)格上漲,用戶鋼材庫存量較低,都意味著鋼鐵企業(yè)重新拿到定價(jià)主動(dòng)權(quán)。2011年2月份國際熱軋卷出口價(jià)自2010年11月的593美元/t升至825美元/t,上漲了39%。然而,WSD指出,日本發(fā)生地震海嘯災(zāi)難、中東北非地區(qū)政局動(dòng)蕩都導(dǎo)致國際鋼材市場混亂。2011年4月底,國際熱軋卷出口價(jià)下跌至731美元/t,降幅達(dá)到11%。鋼材價(jià)格回調(diào)有助于減輕鋼鐵工業(yè)遭受市場在繁榮和蕭條兩個(gè)極端之間劇烈波動(dòng)造成的負(fù)面沖擊。一旦熱軋卷價(jià)格突破1000美元/t大關(guān),美國1號(hào)重熔廢鋼價(jià)格上漲至600-650美元/t,那么市場下跌就有可能突然出現(xiàn)。
2011年全球鋼鐵市場難以保持穩(wěn)定。實(shí)際上,雖然鋼材需求保持增長,但不足以保證鋼材出口價(jià)不再出現(xiàn)下跌,并且2012年國際鋼材市場走勢也不明朗。鋼材價(jià)格劇烈波動(dòng)以及全球經(jīng)濟(jì)一體化,都使得鋼材價(jià)格難以預(yù)料。目前,除東亞和東南亞市場外,全球鋼材市場正處于3季度,這是一年中的消費(fèi)淡季,歐洲和北美進(jìn)入暑期休假,中東地區(qū)即將開始齋月,都將抑制鋼材交易量。3季度只有建筑用鋼消費(fèi)量相對(duì)較好,其他用鋼產(chǎn)業(yè)的需求將明顯減弱。
全球各地鋼材需求走勢顯著不同,一方面發(fā)展中國家鋼材需求快速增長,另一方面工業(yè)發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲緩,鋼材需求增長乏力。發(fā)展中國家成為鋼材需求增長的引擎,工業(yè)發(fā)達(dá)國家需求減弱則給鋼材價(jià)格造成負(fù)面壓力。
國際鋼材市場仍處于相對(duì)較低點(diǎn),并且回升速度遲緩。2011年鋼材市場信心正開始恢復(fù)。雖然如此,今年整個(gè)夏季熱軋卷出口價(jià)都保持在700-760美元/t的水平,僅略高于4月份685-760美元/t的價(jià)位。日本地震和中東危機(jī)對(duì)市場的沖擊仍未結(jié)束,中國鋼產(chǎn)量持續(xù)增長。今后幾個(gè)月,隨著鋼產(chǎn)量增長停滯,甚至可能略有減少,國際鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)將出現(xiàn)下降。
雖然美國經(jīng)濟(jì)不至于崩潰,但增長也較為緩慢。鋼材需求低迷,價(jià)格過度上漲。鋼材價(jià)格表現(xiàn)良好,但經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)欠佳。當(dāng)前,美國熱軋卷現(xiàn)貨價(jià)極易波動(dòng)。5月底,美國熱軋卷價(jià)格下跌100美元/t至780美元/t,反映出美國鋼材價(jià)格高漲,吸引海外廉價(jià)產(chǎn)品涌入美國市場。此外,美國廢鋼價(jià)格較低,國內(nèi)用戶堅(jiān)持低價(jià)采購。蒂森克虜伯在阿拉巴馬州新建450萬t熱軋帶鋼廠投產(chǎn);謝維爾鋼鐵公司在密西西比州新建130萬t薄板坯連鑄連軋廠投產(chǎn);RG鋼公司重新啟動(dòng)馬里蘭州雀點(diǎn)廠250萬t產(chǎn)能的高爐和相關(guān)煉鋼、板坯連鑄產(chǎn)能。這兩家新建鋼廠和一家閑置鋼廠的投產(chǎn),也是導(dǎo)致美國熱軋卷降價(jià)的關(guān)鍵因素。
值得注意的是,2011年5月份,全球日均粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降0.4%,特別是中國日均粗鋼產(chǎn)量環(huán)比減產(chǎn)1.2%。最近幾個(gè)月,中國鋼材市場出現(xiàn)供應(yīng)過剩,前5個(gè)月鋼材凈出口量同比增長11.3%。然而,中國鋼材需求減弱可能只是暫時(shí)的,下半年有望恢復(fù)增長。盡管市場仍承受降價(jià)壓力,但由于日本災(zāi)后重建工作即將開始,以及美國南部和中西部地區(qū)洪水消退,預(yù)計(jì)今年夏季鋼材需求下降的空間有限。
未來降價(jià)并非是由于鋼鐵企業(yè)提高產(chǎn)能利用率,很大程度是由于廢鋼、煉焦煤和鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)下跌所致。通常情況下,都是煉鋼原料首先降價(jià),進(jìn)而帶動(dòng)鋼材降價(jià),但當(dāng)前的情況則明顯不同。目前的情況是,鋼材降價(jià)導(dǎo)致原料降價(jià)。據(jù)英國《金屬通報(bào)》鐵礦石價(jià)格(品位為62%)指數(shù),今年初鐵礦石價(jià)格為167美元/t,2月中旬升至190美元/t,到6月中旬又降至170美元/t。
占鋼材一半需求的建筑行業(yè)表現(xiàn)平平,建筑用鋼需求增長滯后于其他用鋼行業(yè)。美國建筑業(yè)復(fù)蘇遲緩,鋼鐵市場需要非住宅市場回升,但首先需要住宅市場率先反彈,并且要等到住宅市場復(fù)蘇的1-2年之后,非住宅市場才有望再度增長。影響美國建筑市場復(fù)蘇的關(guān)鍵因素是削減債務(wù)問題。美國建筑師學(xué)會(huì)發(fā)布的建筑開支指數(shù)(Architects Billings Index)仍低于50點(diǎn),顯示美國建筑業(yè)仍在收縮。
市場擔(dān)心的是中國經(jīng)濟(jì)能否保持較高的增長速度。中國發(fā)布的“十二五”發(fā)展規(guī)劃將有助于中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。該規(guī)劃中包括了大量的基建工程項(xiàng)目,這將支撐中國鋼材需求和鋼鐵生產(chǎn)。當(dāng)前,中國持續(xù)實(shí)施緊縮的貨幣政策,給經(jīng)濟(jì)降溫,抑制通貨膨脹,降低經(jīng)濟(jì)“硬著陸”的風(fēng)險(xiǎn)。除中國之外,日本災(zāi)后重建以及巴西為籌備奧運(yùn)會(huì)和世界杯足球賽都將投資興建大量基礎(chǔ)設(shè)施。
占鋼材需求16%的運(yùn)輸業(yè)正在復(fù)蘇之中。北美汽車業(yè)持續(xù)好轉(zhuǎn),但更為重要的是,“金磚四國”龐大的人口基數(shù)和消費(fèi)支出增長,推動(dòng)汽車業(yè)和運(yùn)輸業(yè)持續(xù)發(fā)展。中東歐國家汽車市場景氣,當(dāng)?shù)厣a(chǎn)大量汽車出口西歐國家。盡管在9月份之前,豐田汽車公司難以實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn),但日本汽車產(chǎn)量將保持增長。然而,美國汽車市場改善對(duì)鋼材需求的影響不大,面對(duì)石油價(jià)格上漲,美國消費(fèi)者仍傾向于購買更小、更節(jié)能的汽車或是混合能源汽車,這將減少用鋼量。工業(yè)設(shè)備和農(nóng)用機(jī)械市場好轉(zhuǎn),推動(dòng)工程機(jī)械用鋼需求增長。對(duì)于耐用消費(fèi)品,其用鋼量占全球總計(jì)鋼材消費(fèi)量的比重有限,但在“金磚四國”耐用消費(fèi)品需求量巨大,未來用鋼需求前景廣闊。
WSD預(yù)測,2011年全球鋼材需求量將增長6.4%,2012年進(jìn)一步增長5%,但日本和中東國家用鋼需求可能出現(xiàn)下降,而印度鋼材需求增長也有可能減弱。 |